金融与经济中的一些常用概念
最后更新于 2022-03-12 00:50:00
一些与日常生活相关的金融与经济常用概念。
金融与经济
金融经济其实是非常值得大家去了解的，在经济社会中，我们每个人都在从事着经济活动，而金融业属于社会中一个中流砥柱的行业，看似遥远，其实与我们的日常生活密切关联。所以，了解一下社会中时常发生的金融活动，政府调控手段，经济数据及事件是非常有用的。
货币供应量指标
如何判断货币政策的松紧程度和经济发展趋势？货币供应量指标是一个值得关注的方面。
- 流通中现金（M0）= 现金持有量
- 狭义货币供应量（M1）= M0 + 支票存款
- 广义货币供应量（M2）= M1 + 储蓄存款（活期 + 定期）
以上，是国际上对于货币指标的大致划分，在我国 M1 = M0 + 单位活期存款，M2 = M1 + 单位定期存款 + 居民储蓄存款 + 其它存款证券等。
M1 反映着经济中的现实购买力；M2 不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。若 M1 增速较快 ，则消费和终端市场活跃；若 M2 增速较快，则投资和中间市场活跃。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。M2 过高而 M1 过低，表明投资过热、需求不旺，有危机风险；M1 过高 M2 过低，表明需求强劲、投资不足，有涨价风险。
金融统计数据
除过通过货币供应量指标来观察经济发展趋势，还有一些比较重要的周期性统计的金融数据值得留意。
社会融资规模
社会融资规模是我国政府提出的一个针对经济发展情况的监测指标，服务于宏观调控，指金融业对实体经济的年度新增融资总量，既包括银行体系的间接融资，又包括资本市场的债券、股票等市场的直接融资，是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标，该统计数据由央行按月周期性统计存量和增量变化情况进行发布。
社会融资规模统计数据关注的重点在于存量数据的增速同比、环比变化，其组成结构的占比变化，以及其各组成结构的增速变化。例如，社融规模存量的增速环比变化是降低还是增长，间接融资（如银行贷款）还是直接融资（如银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行）占比高，政府债券、企业债券与信托贷款余额等哪个主导着增长。
金融机构口径信贷数据
人民币贷款统计数据也是一个值得关注的金融机构口径信贷数据，一定程度上表现出了社会投资活跃度，该数据由央行按月周期性统计进行发布。
人民币贷款统计数据关注的重点在于增量、增速的同比、环比变化，居民中长期贷款、企业中长期贷款和票据融资的变化情况。例如，人民币贷款新增的数据同比增量是降低还是增加，增速环比是增长还是降低，居民中长期贷款是增是减，企业中长期贷款和票据融资是增是减。
政府的货币政策工具
政府（一般是央行）通常通过货币政策工具来调控宏观经济发展，通过调整货币供应量、市场流动性、市场利率、贷款量来引导经济平稳有序地向政府规划的方向发展。其对象一般是商业银行和金融机构，但层层传导下来，最终会体现在失业率、贷款利率、通货膨胀、货币贬值等问题上，进而对我们的生活产生细微影响，而这些细微影响经过累加之后则可能改变我们的生活方式和习惯。
政府的货币政策工具：
通货膨胀
我们生活中对于物价的波动是敏感的，在经济学上则通过以下概念来定义：
在经济学上，通货膨胀意指整体物价水平持续性上升。在某些场合，通货膨胀一词意为提高货币供给，此举有时会造成物价上涨。通货膨胀之反义为通货紧缩。稳定的小幅度通货膨胀一般会被认为对经济有益。
物价指数
对于我们普通人来说，可以根据国家周期性公布的物价指数来了解消费市场的发展趋势和对未来的预期进行分析判断。
PPI 是用来衡量生产者在生产过程中，所需采购品的物价状况；因而这项指数包括了原料，半成品和最终产品等（美国约采用 3000 种产品）三个生产阶段的物价资讯。理论上来说，生产过程中所面临的物价波动将反映至最终产品的价格上，因此观察 PPI 的变动情形将有助于预测未来物价的变化状况，因此这项指标受到市场重视。
CPI（我国称之为居民消费价格指数）是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。CPI 追踪一定时期的生活成本以计算通货膨胀。如果 CPI 升幅过大，表明通货膨胀已经成为经济不稳定因素，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，从而造成经济前景不明朗。
根据价格传导规律，PPI 对 CPI 有一定的影响。PPI 反映生产环节价格水平，CPI 反映消费环节的价格水平。整体价格水平的波动一般先出现在生产领域，然后通过产业链向下游产业扩散，最后波及流通领域消费品。
其次，还有一个指数值得注意：
PMI 是一项全面的经济指标，概括了一国整体制造业状况、就业及物价表现，是全球最受关注的经济资料之一。PMI 是以百分比来表示，常以 50% 作为经济强弱的分界点：当指数高于 50% 时，则被解释为经济扩张的讯号。当指数低于 50%，尤其是非常接近 40% 时，则有经济萧条的忧虑。一般在 40~50 之间时，说明制造业处于衰退，但整体经济还在扩张。
总的来说，PMI 及 PPI 是先行指标，CPI 是滞后指标，前两者对后者会有一定的传导性。